Apresentação
Este curso tem como objetivo capacitar os participantes para a gestão eficiente da tesouraria, assegurando o equilíbrio financeiro da empresa e a otimização dos fluxos de caixa no curto prazo, através da aplicação de técnicas e instrumentos adequados de gestão financeira.
Enquadramento
Uma gestão eficaz da tesouraria é determinante para a sustentabilidade financeira das organizações. Num contexto de incerteza e volatilidade, o domínio do cash management permite antecipar necessidades de financiamento, otimizar aplicações financeiras de curto prazo e melhorar a gestão do crédito a clientes. Este curso enquadra-se na necessidade de reforçar competências práticas na gestão diária da liquidez empresarial.
Destinatários
Gestores, responsáveis financeiros, técnicos de contabilidade e finanças, empresários e outros profissionais envolvidos na gestão de tesouraria e no controlo financeiro das organizações.
Pré-requisitos
Recomendam-se conhecimentos básicos de contabilidade e finanças. Os participantes deverão possuir disponibilidade para acompanhar conteúdos de natureza teórica e prática.
Objectivo Geral
Dotar os participantes de conhecimentos que lhes permitam analisar o nível de equilíbrio financeiro de uma empresa e assegurar uma tesouraria equilibrada, abordando igualmente as principais alternativas de aplicações financeiras de curto prazo, a gestão de clientes e as fontes de financiamento disponíveis.
Objectivos Específicos
No final da formação, os participantes deverão ser capazes de:
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Compreender a função financeira e a sua evolução;
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Avaliar o equilíbrio financeiro e a situação de tesouraria da empresa;
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Selecionar e analisar aplicações financeiras de curto prazo;
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Gerir eficazmente o crédito a clientes e o risco associado;
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Identificar e selecionar fontes de financiamento de curto prazo adequadas às necessidades da empresa.
Programa
1. A função Financeira
Tipos de fluxos
A evolução da função financeira
O orçamento de tesouraria
O plano financeiro
2. O equilíbrio financeiro
O “Fundo de maneio”
As “Necessidades de Fundo de maneio”
A “Tesouraria Líquida”
O “Balanço funcional”
Situações típicas de tesouraria
3. Aplicações financeiras de curto prazo
Conceito
Critérios de análise
– Rendibilidade
– Risco
– Liquidez
Metodologia de decisão
Principais tipos
– Títulos do Estado
– Aplicações bancárias
– Papel comercial
– Aplicações relacionadas com o ciclo de exploração da empresa
– Fundos de investimento
Avaliação da remuneração das aplicações
4. Gestão de clientes
Crédito a clientes
– Forma de pagamento
– Prazo de recebimento
– Desconto de pronto pagamento
O dilema: “Conceder desconto p.p. ou alargar o prazo de recebimento”
O custo do saldo de clientes
O impacto dos atrasos nos recebimentos
Análise do risco de crédito a empresas
– Bases de consulta e recolha de informação
– Análise económica e financeira
– Histórico sobre as datas dos pagamentos
– Análise dos balanços e outras informações disponíveis
– Determinar plafond de crédito
5. Fontes de financiamento de curto prazo
Conceito
Critérios de seleção
– Custo
– Exigibilidade
– Garantias
Metodologia de seleção
Principais tipos
– Crédito bancário
– Factoring
– Papel comercial
– Créditos especializados a clientes
– Créditos de fornecedores
– Concessão de descontos a clientes
